مفاهیم ریسک و بازده- 31 اسلاید
سرمایه گذاری
1- تجزیه و تحلیل اوراق بهادار :شامل ارزشیابی دارائیهای مالی (اوراق بهادار )است و ارزش تابعی است از ریسک و بازده
2- مدیریت پرتفلیو : شامل مدیریت مجموعه سرمایه گذاری یک سرمایه گذار است.
ریسک از نظر حدود و دامنه تاثیر گذاری بر یک یا چند سهم یا کل بازار اوراق بهادار به دو گروه عمده طبقه بندی می شود :
1- ریسک سیستماتیک
2- ریسک غیر سیستماتیک
آینده همیشه با عدم اطمینان همراه است و همین باعث می شود بازده مورد انتظار اوراق بهادار با ریسک همراه باشد. بازده مربوط به زمان آتی ناشناخته است و باید برآورد شود. به عبارت دیگر بازده آتی یک بازده مورد انتظار است و امکان دارد محقق شود و یا آن که تحقق نیابد. تمامی تصمیمات سرمایه گذاران همراه با ریسک است که به آن بازده مورد انتظار گفته می شود.
ریسک بازار ، عبارت است از تغییر در بازده که ناشی از نوسانات کلی بازار است .همه اوراق بهادار در معرض ریسک بازار قرار دارند .اگر چه سهام عادی بیشتر تحت تاثیر این نوع ریسک است .
ریسک بازار می تواند ناشی از رکود ، جنگ ، تغییرات ساختاری در اقتصاد و تغییر در ترجیحات مشتریان باشد .
پاورپوینت فصل 5 کتاب مدیریت سرمایه گذاری جونز ترجمه رضا تهرانی
