پایان نامه : تأثیر ریسک سیستماتیک بر بازده سهام شرکت‌ها

اختصاصی از فی ژوو پایان نامه : تأثیر ریسک سیستماتیک بر بازده سهام شرکت‌ها دانلود با لینک مستقیم و پر سرعت .

عنوان پایان نامه : تأثیر ریسک سیستماتیک بر بازده سهام شرکت‌های دارویی و شیمیایی با استفاده از تحلیل موجک در بورس اوراق بهادار تهران ( با توجه به نوسان پذیری بازده )

شرح مختصر : تحقیق حاضر به بررسی رابطه‌ی بین بازده سهام و ریسک سیستماتیک در افق‌های زمانی میان‌مدت و بلندمدت و بررسی تأثیر میزان نوسانات بازار بر رابطه‌ی فوق در شرکت‌های دارویی و شیمیایی پذیرفته‌شده در بورس اوراق بهادار تهران در بازده زمانی ۱۳۸۷ الی ۱۳۹۲ می پردازد. در بازار سرمایه یکی از مهم‌ترین مباحث ارتباط بین ریسک و بازده است، مخصوصاً ریسک سیستماتیک؛ زیرا اعتقاد بر این است که بازده سهام فقط تابعی از ریسک سیستماتیک است. تحقیقات بسیاری در زمینه بررسی رابطه‌ی بین ریسک و بازده انجام‌شده است. از جمله این تلاش‌ها، تحقیقی است که توسط شارپ انجام شد. او با معرفی مدل CAPM) مدل قیمت‌گذاری دارایی‌های سرمایه‌ای) فرض کرد که بین ریسک سیستماتیک و بازده اوراق بهادار رابطه‌ی خطی ساده و مثبتی وجود دارد. به منظور آزمون فرضیات تحقیق ابتدا دوره تحقیق را بر اساس وارایانس شاخص صنعت داروسازی و شیمیایی به دو دسته دوره‌های پر نوسان و کم نوسان تقسیم شده است. سپس اطلاعات مربوط به ریسک سیستماتیک و بازده سهام در دوره‌های پر نوسان و کم نوسان را با روش تبدیل موجک گسسته همپوشانی (DWT) و با موجک دابشیز ۴ با استفاده از نرم‌افزار MATLAB به دوره زمانی کوچک‌تر تجزیه نموده، سپس به منظور آزمون فرضیه‌های تحقیق، از تحلیل رگرسیون استفاده‌شده است. نتایج آزمون فرضیه‌های تحقیق نشان می‌دهد رابطه معناداری بین ریسک سیستماتیک و بازده در دوره زمانی پر نوسان در افق‌های زمانی میان‌مدت و بلندمدت وجود دارد. همچنین در دروه های زمانی کم نوسان نیز در افق‌های زمانی میان‌مدت رابطه معناداری میان ریسک سیستماتیک و بازده وجود دارد ولی فقط در افق زمانی بلندمدت ۱۸۲ روزه رابطه معنادار میان ریسک و بازده به اثبات می رسد

فهرست :

چکیده

فصل اول: کلیات پژوهش

مقدمه

تعریف و بیان مسئله پژوهش

ضرورت و اهمیت پژوهش

اهداف پژوهش

هدف اصلی پژوهش

اهداف فرعی پژوهش

سؤالات پژوهش

فرضیه‌های پژوهش

مدل مفهومی پژوهش

متغیرهای پژوهش

متغیر مستقل

متغیر وابسته

جنبه جدید بودن و نوآوری پژوهش

قلمروی پژوهش

قلمرو موضوعی پژوهش

قلمرو مکانی پژوهش

قلمرو زمانی پژوهش

روش تحقیق

ابزار گردآوری اطلاعات و روش تجزیه و تحلیل آن

تعریف واژگان کلیدی

ساختار کلی پژوهش

خلاصه فصل

فصل دوم: مبانی نظری و پیشینه پژوهش

مقدمه

مبانی نظری تحقیق

ریسک مالی

منابع ریسک مالی

انواع ریسک مالی

روش‌های پیش‌بینی قیمت اوراق بهادار

روش پرتفوی یا تئوری گشت تصادفی

روش اساسی یا تجزیه و تحلیل بنیادی

روش نموداری یا تجزیه و تحلیل تکنیکی

برخی از اصطلاحات سرمایه‌گذاری

نهادهای مالی

بازده بدون ریسک

ریسک

ریسک غیرسیستماتیک

ریسک سیستماتیک

فاکتور بتا

ریسک بازار

مدل قیمت‌گذاری دارایی‌های سرمایه‌ای

نظریه بازار کارا

اشکال مختلف بازار کارا

شکل قوی بازار کارا

شکل نیمه قوی بازار کارا

شکل ضعیف بازار کارا

عوامل مؤثر بر ریسک و بازده سرمایه‌گذاری در محصولات مالی

عوامل کلان

سیاست‌ها و خط مشی‌های دولت

عوامل فرهنگی و اجتماعی

وضعیت صنعت

شرایط اقتصادی و دوران‌های تجاری و مالی

عوامل خرد

میزان تقاضا و کشش کالای تولیدی شرکت

سیاست‌ها و خط مشی‌های مدیریت

وضعیت مالی و حساب‌های شرکت

میزان وابستگی تولید شرکت به عوامل حیاتی و به خارج، وضعیت عمومی و جهانی منابع

عوامل غیراقتصادی

تمایل به ریسک

ادراک ریسک

نرخ بازده مورد انتظار

تجربه و دانش سرمایه‌گذاری سرمایه‌گذاران

مروری بر مطالعات تجربی

تحقیقات انجام‌شده در خارج از کشور

تحقیقات صورت گرفته در داخل کشور

خلاصه فصل

فصل سوم: روش‌شناسی پژوهش

مقدمه

روش تحقیق

قلمرو پژوهش

قلمرو زمانی

قلمرو موضوعی

قلمرو مکانی

روش جمع‌آوری اطلاعات

ابزار گردآوری اطلاعات

شیوه گردآوری اطلاعات

روایی و اعتبار داده‌ها

جامعه و نمونه آماری

اهداف مشخص پژوهش

هدف اصلی پژوهش

اهداف فرعی پژوهش

سؤالات پژوهش

فرضیه‌های پژوهش

مدل پژوهش.

متغیرهای پژوهش

متغیر مستقل

متغیر وابسته

روش تجزیه و تحلیل داده‌ها

تحلیل طیفی

محدودیت‌های تحلیل طیفی

تحلیل موجک

تبدیل فوریه

تبدیل فوریه پنجره‌ای

تبدیل موجک پیوسته

تبدیل موجک گسسته

تبدیل موجک حداکثر همپوشانی

نکات مهم در استفاده از تبدیل موجک

خلاصه فصل

فصل چهارم: تجزیه و تحلیل داده‌ها

مقدمه

روش‌های تجزیه و تحلیل اطلاعات

تشریح روش‌های آماری جهت آزمون فرضیه‌های پژوهش

آمار توصیفی

آزمون فرضیه‌های پژوهش

آزمون فرضیه اول

آزمون فرضیه دوم

آزمون فرضیه سوم

آزمون فرضیه چهارم

خلاصه فصل

فصل پنجم: خلاصه، نتیجه‌گیری و پیشنهادها

مقدمه

خلاصه نتایج آزمون فرضیه‌های تحقیق

نتیجه فرضیه اول

نتیجه فرضیه دوم

نتیجه فرضیه سوم

نتیجه فرضیه چهارم

محدودیت‌های پژوهش

پیشنهادات پژوهش

پیشنهادات منتج از آزمون فرضیه‌ها

سایر پیشنهادات تحقیق

خلاصه فصل

پیوست‌ها

منابع و مآخذ

چکیده (انگلیسی)

ارتباط بین ریسک سیستماتیک سهام عادی و نسبت های مالی شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران

اختصاصی از فی ژوو ارتباط بین ریسک سیستماتیک سهام عادی و نسبت های مالی شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران دانلود با لینک مستقیم و پر سرعت .

چکیده:

این تحقیق به مطالعه ارتباط بین ریسک سیستماتیک سهام عادی و نسبت های مالی شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران پرداخته است. مهمترین عواملی که در تصمیم گیری برای خرید سهام موثر است بازده و ریسک آن در مقایسه با سایر فرصت های سرمایه گذاری است. بنابراین در سرمایه گذاری ریسک و بازده نقش کلیدی دارند. هدف از اندازه گیری ریسک، افزایش توانائی در اتخاذ تصمیم بهتر است. ریسک پذیری را می توان احتمال تحمل زیان تعریف کرد. معمولا ریسک امکان وقوع یک رویداد نامطلوب است. روش های مختلفی برای تجزیه و تحلیل ریسک و بازده یک دارائی وجود دارد. برای بررسی رابطه نسبت های مالی با ریسک سیستماتیک با استفاده از فرمول کوکران 90 شرکت به صورت تصادفی انتخاب شده و اطلاعات و داده های آماری از اسناد سازمانی گردآوری و تحقیق با روش همبستگی و علی مقایسه ای و با هدف کاربردی مطالعه شده است. برای تجزیه و تحلیل داده ها و ازمون فرضیه از تحلیل عاملی استفاده شده است که 10 صورت مالی به 4 عامل کلی نسبت های نقدینگی، نسبت های اهرمی، نسبت های فعالیت و سیاست تقسیم سود کاهش یافته است و تاثیر این عوامل و با تحلیل رگرسیون چندگانه بر روی ریسک سیستماتیک سهام عادی بررسی شده است. نتایج به دست آمده نشان می دهد که عامل نسبت های اهرمی عامل سیاست تقسیم سود به صورت معنی دار ریسک سیستماتیک سهام عادی را تبیین می کنند. اما عامل نسبت های نقدینگی و عامل نسبت های فعالیت تاثیر معنی داری بر ریسک سیستماتیک سهام عادی ندارند. براساس نتایج کلی فرضیه تحقیق "بین ریسک سیستماتیک سهام عادی و نسبت های مالی رابطه معناداری وجود دارد." تائید شده است.

کاهش ریسک سیلاب

اختصاصی از فی ژوو کاهش ریسک سیلاب دانلود با لینک مستقیم و پر سرعت .

نقش هیات مدیره در مدیریت ریسک در عرصه سازمان‎

اختصاصی از فی ژوو نقش هیات مدیره در مدیریت ریسک در عرصه سازمان‎ دانلود با لینک مستقیم و پر سرعت .

دانلود مقاله نقش هیات مدیره در مدیریت ریسک در عرصه سازمان 

این فایل در قالب Word قابل ویرایش، آماده پرینت و ارائه به عنوان پروژه پایانی می باشد

 قالب: Word

تعداد صفحات: 17

توضیحات:

معرفی

به دنبال بحران اعتباری سال 2007 در سال 2008 و در نتیجه این بحران مالی در سطح بین‌الملل منجر به شنیدن صدای خرد شدن چرخ‌های اقتصادی کشورها و خانوارها بصورت کامل در زیر بار فشار اقتصادی حاکم بر اقتصاد سراسر جهان گردید که به تبع آن همزمان با ایجاد بحران و تبعات ناشی از آن مباحث متعدد و بصورتی گسترده در محافل عمومی و جوامع حرفه‌ای در بخش اقتصاد، درخصوص حوزه حاکمیت شرکت‌های بزرگ با موضوعیت مدیریت ریسک مطرح گردید. بطوریکه فدراسیون بین‌المللی حسابداری (IFAC) در این ارتباط به موضوع بحران مالی با این عبارت اشاره می‌نماید که"بحران مالی که در سال‌های اخیر دنده‌های اقتصاد را در زیر چرخ‌های خود خرد نموده است لذا از این رخداد می‌بایست درس‌هایی را آموخت که اهم آن عبارتند از":

الف) آنچه به عنوان یک موضوع مهم و برجسته ناشی از کالبدشکافی بحران مطرح می‌باشد این است که در برخی از سازمان‌ها به ویژه مؤسسات مالی شیوه‌ها و ساختارهای کنترل داخلی و مدیریت ریسک در آن‌ها بصورت ناقص اجرا شده و یا عملاً شیوه‌های کنترلی بکار گرفته شده در آن‌ها بی‌اثر بوده است.

ب) عامل مهم دوم در بحران مذکور که دامنه گسترده‌تری داشته است به عنوان یکی دیگر از عوامل ایجاد بحران مربوط به تمرکز بیش از حد سازمان‌ها به اعمال کنترل‌ نسبت به گزارشات مالی خود در دوره‌های قبل از بحران بوده است.

شناسایی و تحلیل ریسک های سیستم های یکپارچه سازمانی ERP

اختصاصی از فی ژوو شناسایی و تحلیل ریسک های سیستم های یکپارچه سازمانی ERP دانلود با لینک مستقیم و پر سرعت .

دانلود پروژه شناسایی و تحلیل ریسک های سیستم های یکپارچه سازمانی ERP

بر اساس روش تصمیم گیری چند معیاره فازی

این فایل در قالب Word قابل ویرایش، آماده پرینت و ارائه به عنوان پروژه پایانی می باشد

قالب: Word

تعداد صفحات: 41

توضیحات:

در دﻧﯿﺎی رﻗﺎﺑﺘﯽ ﮐﻨﻮﻧﯽ ﻣﺪﯾﺮﯾﺖ سیستمهای یکپارچه ، ﯾﮑﯽ از ﻣﺴﺎﺋﻞ اﺳﺎﺳﯽ ﭘﯿﺶ روی ﺑﻨﮕﺎه های اﻗﺘﺼﺎدی اﺳﺖ ﮐﻪ ﺗﻤﺎﻣﯽ ﻓﻌﺎﻟﯿت های ﺳﺎزﻣﺎن ‫را ﺑﻪ ﻣﻨﻈﻮر ﺗﻮﻟﯿﺪ و ارایه ﻣﺤﺼﻮﻻت و اراﺋﻪ ﺧﺪﻣﺎت ﻣﻮرد ﻧﯿﺎز ﻣﺸﺘﺮﯾﺎن ﺗﺤﺖ ﺗﺎﺛﯿﺮ ﻗﺮار ﻣﯽ دﻫﺪ. از اﯾﻦ رو ﺗﻮﺟﻪ ﺑﻪ ﻓﺮﺻﺘﻬﺎ و ﺗﻬﺪﯾﺪات ﻣﻮﺟﻮد در ﻋﺮﺻﻪ ﺗﺠﺎرت ﺟﻬﺎﻧﯽ و ارزﯾﺎﺑﯽ ﺗﻮان ﺳﺎزﻣﺎن در روﯾﺎروﯾﯽ ﺑﺎ رﯾﺴﮑﻬﺎی اﯾﻦ ﻋﺮﺻﻪ از اﻫﻤﯿﺖ اﻧﮑﺎر ﻧﺎﭘﺬﯾﺮی ﺑﺮﺧﻮردار اﺳﺖ. ﻣﺪﯾﺮﯾﺖ رﯾﺴﮏ در ‫مقوله استقرار ERP، وﻇﯿﻔﻪ ﺷﻨﺎﺳﺎﯾﯽ، ﺗﺤﻠﯿﻞ، اراﺋﻪ راﻫﮑﺎرﻫﺎی ﻣﻨﺎﺳﺐ ﺟﻬﺖ ﭘﺎﺳﺦ ﮔﻮﯾﯽ، ﮐﻨﺘﺮل و ﭘﺎﯾﺶ رﯾﺴﮑﻬﺎ در ﭼﺮﺧﻪ ﻫﺎی اﻗﺘﺼﺎدی و ‫ﺗﻮﻟﯿﺪی را ﺑﺮ ﻋﻬﺪه دارد. در اﯾﻦ ﻣﻘﺎﻟﻪ اﻟﮕﻮرﯾﺘﻢ ﺗﺼﻤﯿﻢ ﮔﯿﺮی ﭼﻨﺪ ﻣﻌﯿﺎره ﻣﻌﺮﻓﯽ و ﺿﺮورت ﺑﻪ ﮐﺎرﮔﯿﺮی ﻣﻔﺎﻫﯿﻢ ﻓﺎزی در ﻣﺤﯿﻂ ﻣﺪﯾﺮﯾﺖ رﯾﺴﮏ ﺑﯿﺎن ﻣﯽ ﮔﺮدد. در اداﻣﻪ ﺑﻪ ﺑﺮرﺳﯽ رﯾﺸﻪ ﻫﺎ و ﻋﻮاﻣﻞ ﻣﺨﺘﻠﻒ ﻋﺪم ﻗﻄﻌﯿﺖ و مسایل مختلف در رابطه با استقرار سیستمهای ERP پرداخته و ﺳﺎﺧﺘﺎر ﺟﺎﻣﻌﯽ از رﯾﺴﮑﻬﺎ و ‫ﻣﺨﺎﻃﺮات مرتبط با آن ﺗﻬﯿﻪ ﺷﺪه اﺳﺖ. در اﻧﺘﻬﺎ ﻣﺪل ﭘﯿﺸﻨﻬﺎدی ﺑﻪ ﻣﻨﻈﻮر ارزﯾﺎﺑﯽ رﯾﺴﮑﻬﺎی استقرار سیستمهای ERP ﺑﺎ اﺳﺘﻔﺎده از ﻓﺮآﯾﻨﺪ ﺗﺤﻠﯿﻞ ﺳﻠﺴﻠﻪ‫ﻣﺮاﺗﺒﯽ ﻓﺎزی اراﺋﻪ ﻣﯽ ﮔﺮدد. در اﯾﻦ ﺗﺤﻘﯿﻖ ﺳﻌﯽ ﺑﺮ آن اﺳﺖ ﺗﺎ ﺟﺎﯾﮕﺎه و اﻫﻤﯿﺖ ﻣﺪﯾﺮﯾﺖ رﯾﺴﮏ از ﯾﮏ ﺳﻮ و ﺗﺼﻤﯿﻢ ﮔﯿﺮی ﭼﻨﺪ ﻣﻌﯿﺎره ﻓﺎزی از ﺳﻮی دﯾﮕﺮ در ﻣﺪﯾﺮﯾﺖ و استقرار سیستمهای یکپارچه سازمانی (ERP) ﻣﻮرد ﺗﻌﻤﻖ ﻗﺮار ﮔﯿﺮد.

فهرست:

مقدمه

ﻣﺪﯾﺮﯾﺖ رﯾﺴﮏ

ﻓﺮآﯾﻨﺪ ﻣﺪﯾﺮﯾﺖ رﯾﺴﮏ

ﺑﺮﻧﺎﻣﻪرﯾﺰی ﻣﺪﯾﺮﯾﺖ رﯾﺴﮏ

مدیریت انتظارات داخلی

پذیرش دوره یادگیری

ارزﯾﺎﺑﯽ ﮐﯿﻔﯽ رﯾﺴﮏ

ارزﯾﺎﺑﯽ ﮐﻤﯽ رﯾﺴﮏ

ﺑﺮﻧﺎﻣﻪ رﯾﺰی ﭘﺎﺳﺨﮕﻮﯾﯽ ﺑﻪ رﯾﺴﮏ

ﮐﻨﺘﺮل و ﭘﺎﯾﺶ رﯾﺴﮏ

ﺗﺌﻮری ﻓﺎزی

ﻣﻔﺎﻫﯿﻢ و ﺗﻌﺎرﯾﻒ اوﻟﯿﻪ

ﮐﺎرﺑﺮد ﻫﺎی ﺗﺌﻮری ﻓﺎزی در ﻣﺪﯾﺮﯾﺖ

ﺗﺼﻤﯿﻢ ﮔﯿﺮی ﭼﻨﺪ ﻣﻌﯿﺎره ﻓﺎزی

ﻓﺮاﯾﻨﺪ ﺗﺤﻠﯿﻞ ﺳﻠﺴﻠﻪ ﻣﺮاﺗﺒﯽ ﻓﺎزی

ﺳﺎﺧﺘﺎر ﻣﺪل در‪Fuzzy AHP

ﻣﺪﯾﺮﯾﺖ رﯾﺴﮏ در ERP

ﻋﺪم ﻗﻄﻌﯿﺖ و رﯾﺴﮑﻬﺎ در سیستمهای یکپارچه سازمانی

استراتژی مبتنی بر کسب و کار